Eine Disziplin. Zwei Mandate.
Kaufkrafterhalt ist der Kern. WorldView bietet zwei Lösungen: das Real Return Mandat für alle Zielgruppen und ein Portfolio mit integrierter Inflationszielvorgabe speziell für Pensioenfondsen. Die Disziplin ist gleich: Optimierung gegen Kaufkraftverlust, nicht gegen eine nominale Benchmark.
Zwei klare Lösungen für Kaufkrafterhalt
WorldView arbeitet von einer Disziplin aus: Steuerung auf reale Rendite und Schutz vor Erosion der Kaufkraft. Die Anwendung unterscheidet sich je nach Organisation und Portfolio.
Real Return Mandat
Ein vollständiges Vermögensverwaltungsmandat mit expliziter CPI+-Zielvorgabe. Geeignet für Pensioenfondsen, Family Offices und ANBI's, die ihr Portfolio direkt auf reale Rendite ausrichten wollen.
- SAA, TAA, Risikomanagement und Berichterstattung in einem Mandat.
- Kein Fund-of-Funds und keine gestaffelte Produktstruktur.
- Portfoliokonstruktion auf Basis realen Risikos, nicht nur nominaler Volatilität.
Portfolio mit integrierter Inflationszielvorgabe
Für institutionelle Parteien, die ihre bestehende Portfoliostruktur behalten, aber eine explizite Inflationszielvorgabe integrieren wollen, ohne die bestehende Governance unnötig zu stören.
- Explizite Inflationskomponente innerhalb des Gesamtportfolios.
- Passt neben bestehende Manager, Mandate und Governance.
- Geeignet, wenn eine vollständige Neustrukturierung nicht gewünscht oder nicht nötig ist.
Unklar, welcher Weg am besten passt? Wir besprechen gerne die Möglichkeiten für Ihre Organisation.
Einführungsgespräch anfragenDrei Zielgruppen, ein Ausgangspunkt
Der Auftrag ist stets real: Vermögen schützen, Auszahlungen oder Ausgaben ermöglichen, Inflationsrisiko steuern. Der Kontext unterscheidet sich.
Pensioenfondsen
CPI+-Mandat unter der WTP. Reales Zielvermögen als Ausgangspunkt, CVaR als operative Leitlinie, Portfolio mit integrierter Inflationszielvorgabe möglich.
Lösung ansehenFamily Offices
CPI+ netto als Mandatsziel. Liquide, Segregated Account, eigene Verwahrstelle, steuerlich optimiert.
Lösung ansehenANBI's & Vermögensfonds
Kaufkrafterhalt, jährliche Ausgabenunterlegung inklusive, Compliance mit dem ANBI-Beschluss. Segregated Account oder Fondsstruktur.
Lösung ansehenOptimierung gegen Kaufkraftverlust, nicht gegen Volatilität
CPI als Benchmark
Das Portfolio wird gegen Inflation optimiert, nicht gegen eine nominale Benchmark. Das Ziel ist Kaufkraftschutz.
Mean-CVaR-Optimierung
Conditional Value at Risk misst den maximal erwarteten Verlust im Tail. Eine kohärente Risikomaßzahl für das, was Entscheidungsträger am meisten fürchten.
Weighted Risk Metric
Selektiert gleichzeitig gegen die Wahrscheinlichkeit negativer realer Rendite und gegen die Wahrscheinlichkeit, das Ziel zu verfehlen. Das Minimum-WRM-Portfolio ist unsere strategische Allokation.
Szenarioanalyse
Das Mandat ist für höhere Inflation ausgelegt, übersteht niedrige Inflation und schützt Kapital bei Deflation. Drei Regime, eine Disziplin.
Welches Mandat passt zu Ihrer Situation?
Wir besprechen gerne die Möglichkeiten für Ihre Organisation.