Dauerhaftes Vermögen vor Erosion der Kaufkraft schützen
Ein Family Office gewinnt nicht durch ein gutes Jahr — es verliert durch ein verlorenes Jahrzehnt. Erodierende Kaufkraft kommt nicht zurück. Ein direktes, liquides und steuerlich optimiertes Mandat mit messbarer realer Zielvorgabe.
Warum traditionelle Modelle zu kurz greifen
- Private Banks — Closet Indexing unter dem Deckmantel aktiver Verwaltung; insgesamt 75–200 bp in gestaffelten Gebühren
- Multi-Family Offices — Manager-of-Managers stapelt Gebühren, Konsensallokation konvergiert Richtung 60/40 mit PE-Fokus
- OCIOs — Oft Interessenkonflikt, weil die Person an eine Bank gebunden ist
- PE / Private Debt — 7–12 Jahre Lock-ups, Mark-to-Model verbirgt Drawdowns, Vintage-Risiko in einem veränderten Regime
Der WorldView-Ansatz
- CPI als einzige Benchmark — Kein 60/40, kein relativer Vergleich mit anderen Verwaltern
- Vollständig transparente Kostenstruktur — Keine Performance Fee, kein Carried Interest, keine versteckten Kosten in unterliegenden Fonds
- Liquides Segregated Mandat — In 1–3 Tagen repositionierbar, leicht anpassbar
- Steuerlich optimiert — Quellensteuer-Rückforderung über direkte Replikation statt ETFs
Vorteile direkter Anlagen
Für eine niederländische FO-Struktur ist steuerliche Verwaltung wichtig. Direkte Anlagen statt Pooled Vehicles bringen konkrete Vorteile.
Quellensteuer-Rückforderung
Über direkte Anlagen beanspruchen Sie Vertragsvorteile unmittelbar. In Pooled Funds und ETFs geht diese Dividendenbesteuerung strukturell verloren — bei direkter Replikation fordern Sie sie zurück.
Direktes Eigentum statt Fondsbeteiligung
Bei direkten Anlagen sind Sie Eigentümer der zugrunde liegenden Positionen — kein Fondsteilnehmer. Sie haben volle Kontrolle, können an Hauptversammlungen teilnehmen und Screens auf Positionsebene anwenden. In Pooled Vehicles oder ETFs ist das nicht möglich.
Securities-Lending-Ertrag für Sie
Bei direkten Anlagen fließt der Ertrag aus Securities Lending an Sie als Eigentümer. In Pooled Funds und ETFs verschwindet er in der TER des Fondsmanagers — Sie sehen ihn nicht zurück.
Weniger Kostenschichten, mehr Transparenz
Bei direkten Anlagen entfallen Fondskosten und versteckte Aufschläge, die in Pooled Vehicles Standard sind. Weniger Zwischenstufen, weniger Kostenschichten und volle Transparenz darüber, was Sie zahlen.
Drei Phasen bis zum operativen Mandat
Diagnose
Analyse Ihres aktuellen Portfolios gegen CPI+-Szenarien und die gewählte Ausgabenregel. Ergebnis: Ausfallwahrscheinlichkeiten und Kaufkrafterhalt unter verschiedenen Inflationsszenarien.
Entwurf
Vorschlag mit kundenspezifisch kalibrierten Gewichten, Risikobudget, Ausgabenregel und Governance. Inklusive Due-Diligence-Sitzung mit Ihrem Investment Committee und Berater.
Mandat
Segregated Managed Account. ISDA, Verwahrstelle, Anlagepolitik, wöchentlicher Berichtszyklus. Live innerhalb von 12 Wochen nach Grundsatzentscheid.
Lassen Sie uns ins Gespräch kommen
Wir beginnen mit einer Diagnose Ihres aktuellen Portfolios. Unverbindlich, quantitativ und vertraulich.